BBVA México participó como intermediario colocador en la emisión de certificados bursátiles del Fondo Especial para Financiamientos Agropecuarios (FEFA). La transacción totalizó 6,298 millones de pesos e integró el primer Bono de Biodiversidad en el mercado financiero nacional.
Estructura de la colocación y niveles de sobresuscripción
La colocación registró una demanda de 6,516 millones de pesos, logrando una sobresuscripción de 1.3 veces. El tramo FEFA 26-2V, correspondiente al Bono de Biodiversidad, captó 1,657 millones de pesos a un plazo de cinco años con una tasa TIIE de Fondeo + 40 puntos básicos. El esquema incluyó dos tramos adicionales a tasa variable para optimizar la liquidez bursátil.
«La emisión del primer Bono de Biodiversidad en México representa un avance importante en la evolución del mercado de deuda sostenible del país. En BBVA México reafirmamos nuestro compromiso de acompañar a FEFA en una operación que demuestra cómo la estrategia financiera puede canalizar recursos hacia el desarrollo del sector agroalimentario y, al mismo tiempo, contribuir a la conservación de los ecosistemas”, destacó el responsable de BBVA CIB en México, Álvaro Vaqueiro Ussel.
Criterios de inversión y validación de S&P Global Ratings
Los recursos financiarán proyectos de agricultura sostenible, manejo responsable de suelos y reducción de agroquímicos nocivos en el sector agroalimentario. El instrumento cuenta con una opinión de segunda parte de S&P Global Ratings bajo la metodología Shades of Green. La certificación se estructuró con la asistencia técnica del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y la agencia GIZ para asegurar la transparencia financiera.
Solidez de la cartera e impacto en la banca de desarrollo
Al segundo trimestre de 2026, FEFA reportó una cartera crediticia neta de 151,361 millones de pesos, mantendida con un índice de morosidad de 1.77%. Su nivel de capitalización se ubicó en 44%, respaldando la viabilidad de la bancabilidad verde en México. La transacción consolida la adopción de los criterios ESG en las emisiones de deuda corporativa local.
*Con información proporcionada en nota de prensa
