En un contexto de transformación del mercado de valores mexicano, Active Leasing realizó la colocación del primer bono público estructurado vinculado a la sostenibilidad en México y Latinoamérica desarrollado bajo estándares del International Finance Corporation (IFC), miembro del Grupo Banco Mundial, a través de la Bolsa Institucional de Valores (BIVA).
La emisión ACTELCB 25L marcó un precedente al incorporar criterios de gobernanza y métricas ESG alineadas con estándares internacionales, enviando una señal sobre la evolución de los instrumentos financieros en el país hacia esquemas más estructurados y verificables.
El bono fue emitido el 18 de diciembre de 2025 por un monto de $750 millones de pesos y obtuvo calificación Triple A (AAA) por parte de Moody’s Local y HR Ratings, lo que reflejó la solidez estructural del instrumento y la disciplina operativa de la compañía. Los KPIs integrados estuvieron alineados con los principios de la Asociación Internacional de Mercados de Capitales (ICMA), el Acuerdo de París y mejores prácticas internacionales en ESG, con validación técnica del IFC y SPO de Moody’s Local.
Javier Muñiz, director general de Active Leasing, afirmó: «Esta emisión no solo representa un logro para Active Leasing, sino un mensaje al mercado sobre el tipo de instituciones que queremos construir en México: sólidas, transparentes y con visión de largo plazo. Este bono confirma la confianza de nuestros inversionistas y nuestro compromiso con elevar los estándares de la industria.»
Active Leasing emitió bono sostenible por $750 millones con calificación AAA en BIVA
A diferencia de otros esquemas con periodos de gracia prolongados y pagos acelerados posteriores, el instrumento fue diseñado con un modelo de amortización lineal a partir del mes 12, lo que buscó generar mayor previsibilidad en los flujos y una gestión de riesgo más equilibrada para inversionistas y emisor.
Este enfoque contribuyó a fortalecer la estabilidad del mercado financiero al promover emisiones con liquidez sostenida y menor exposición a presiones financieras a lo largo del tiempo.
La operación se respaldó en una infraestructura tecnológica desarrollada internamente desde 2012, con una inversión superior a 200 millones de pesos, que permite reportes en tiempo real a acreedores y opera bajo la figura de un Administrador Maestro encargado de centralizar la cobranza y garantizar mayor transparencia en la información financiera.
María Ariza, directora general de BIVA, afirmó: «Esta emisión es relevante porque demuestra que el mercado bursátil mexicano está preparado para canalizar recursos hacia empresas que integran sostenibilidad, gobernanza y solidez financiera con métricas claras y verificables. En BIVA seguimos impulsando un mercado más moderno, competitivo y alineado con estándares internacionales.»
La colocación contó con la participación de Finamex como estructurador y agente colocador; Kuribreña, Sánchez Ugarte y Aznar como asesor legal; Actinver como fiduciario; International Finance Corporation como desarrollador del marco de sostenibilidad y gobernanza; Tecnologías en Cuentas por Cobrar (CXC) como administrador maestro; Masari como representante común; y BIVA como bolsa de valores. La emisión registró sobredemanda de inversionistas institucionales, reflejando interés por instrumentos con métricas claras y estándares internacionales.
En un entorno marcado por la salida de jugadores relevantes del sector, Active Leasing reportó contar con líneas de fondeo disponibles superiores a $1,500 millones de pesos, lo que respaldó su posición dentro del segmento de entidades financieras no bancarias y su capacidad de financiamiento productivo.
Alejandro Espinosa, socio operativo de Active Leasing, añadió: «Este bono es una prueba de que la innovación financiera bien ejecutada fortalece al mercado, protege a los inversionistas y genera valor sostenible. Nuestro compromiso es seguir construyendo soluciones que impulsen el crecimiento empresarial sin descapitalizar a las compañías.»
*Con información proporcionada en nota de prensa
